Xung quanh lễ hội mùa xuân năm 2025, sự xuất hiện của chú chó robot chân của đơn vị và Deepseek-V3 đã trở thành một sự kiện lớn trong vòng tròn AI, chứng minh sự tiến bộ nhanh chóng của công nghệ AI của Trung Quốc và chương trình khiêu vũ sáng tạo của Gala lễ hội mùa xuân trong năm của con rắn đã thu hút sự chú ý rộng rãi từ ngành công nghiệp. Sau khi khai mạc Lễ hội mùa xuân, lĩnh vực khái niệm AI và các cổ phiếu cá nhân đã dẫn đầu thị trường, và lĩnh vực robot đã tăng đáng kể. Dữ liệu gió cho thấy kể từ đầu năm nay, chỉ số robot gió đã tăng 24,29%và chỉ số Robot Citic đã tăng 25,18%.
Các lĩnh vực người thụ hưởng tăng lên, và hiệu suất của quỹ theo chủ đề robot là một trong những lĩnh vực tốt nhất. Dữ liệu gió cho thấy trong số các quỹ công cộng vốn chủ sở hữu, sáu lợi nhuận hàng đầu đều là quỹ chủ đề robot, với lợi nhuận hơn 50%và quỹ chủ đề trung lập của Penghua carbon đầu tiên có lợi nhuận hàng năm là hơn 60%và trong số 20 quỹ đầu tư hoạt động hàng đầu trong thu nhập hàng năm trong năm nay, có 8 quỹ.
Yan Siqian, quản lý quỹ của Quỹ chủ đề Trung lập Punghua Carbon, nói rằng trong thời đại của AI, dòng chính của khoa học và công nghệ dự kiến sẽ trở thành một sự đồng thuận quốc gia, và có hai lý do tại sao anh ta lạc quan về cổ phiếu công nghệ và robot. Đầu tiên, Yan Siqian chỉ ra rằng cơ hội hiện tại của thời đại AI là một cộng hưởng toàn cầu và là cơ hội cho sự phát triển mạnh mẽ của khoa học và công nghệ Trung Quốc, và cuộc tấn công bất ngờ của Deepseek đã làm cho sức mạnh điện toán toàn cầu bình đẳng và mở ra kỷ nguyên AI+. Từ đám mây đến cuối, từ kết thúc B đến C-End, từ công nghiệp đến người tiêu dùng, y tế, lái xe thông minh, từ đầu tư của những người khổng lồ công nghệ đến việc tiếp cận các cửa hàng đường phố đến Deepseek, AI+ đang nở rộ. Thứ hai, Robotics là một ngành công nghiệp có không gian AI+ nghìn tỷ, từ 0 đến 1, ngành công nghiệp vừa mới bắt đầu và Trung Quốc đang phải đối mặt với cơ hội vượt qua và lãnh đạo thế giới một lần nữa.
Deepseek trao quyền cho ngành công nghiệp robot
Tại Hội nghị chuyên đề doanh nghiệp tư nhân vào ngày 17 tháng 2 năm 2025, Wang Xingxing, CEO của Unitree Technology, đã tham dự và nói chuyện. Giai đoạn của Gala Lễ hội mùa xuân năm 2025, 16 robot hình người H1 của công nghệ đơn vị và 16 diễn viên từ Đại học Nghệ thuật Tân Cương đã tham gia vào buổi khiêu vũ sáng tạo "Yang Bot" do Zhang Yimou đạo diễn, và nhóm nhảy vv cho thấy kết quả tuyệt vời của nghiên cứu và phát triển robot hình người trong nước.
Vào tháng 10 năm 2024, Trung tâm đổi mới robot hình người quốc gia và địa phương, cùng với các doanh nghiệp và tổ chức hàng đầu trong ngành, đã phát hành lô tiêu chuẩn tình báo hiện thân đầu tiên cho robot hình người ở Trung Quốc.
Vào ngày 18 tháng 1 năm 2024, "ý kiến thực hiện về việc thúc đẩy sự đổi mới và phát triển của các ngành công nghiệp trong tương lai" do Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin và 7 bộ phận khác đưa ra để tăng cường thiết bị cao cấp trong tương lai, vượt qua các sản phẩm thiết bị cao cấp như robot Humanoid và thúc đẩy các công nghệ công nghiệp hóa hoàn chỉnh.
Vào tháng 11 năm 2023, Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin đã đưa ra "ý kiến hướng dẫn về sự đổi mới và phát triển của robot hình người", trong đó tuyên bố rõ ràng rằng robot hình người dự kiến sẽ trở thành sản phẩm đột phá sau máy tính, điện thoại thông minh và phương tiện năng lượng mới, sẽ thay đổi mạnh mẽ sản xuất và sống của con người và mô hình phát triển công nghiệp toàn cầu.
"Một loạt các hành động cho thấy nhà nước chú ý đến ngành công nghiệp robot hình người như thế nào. Đồng thời, các nhà sản xuất internet lớn và các nhà máy sản xuất xe hơi trong và ngoài nước đã liên tiếp đặt ra robot hình người, điều này đã tăng thêm sự phổ biến của tấm.
Theo "Báo cáo nghiên cứu về công nghệ thông tin và truyền thông Trung Quốc về sự phát triển của ngành công nghiệp robot hình người (2024)", robot hình người dự kiến sẽ trở thành thiết bị đầu cuối mới sau máy tính cá nhân, điện thoại thông minh và phương tiện năng lượng mới, tạo thành một thị trường cấp độ hàng nghìn tỷ hoặc thậm chí cấp mười.
Việc chuỗi công nghiệp Wells Fargo chỉ ra rằng báo cáo nghiên cứu robot hình người gần đây của Morgan Stanley chia chuỗi ngành công nghiệp robot hình người thành ba liên kết cốt lõi: não, cơ thể và sự tích hợp, trong đó các công ty ở nước ngoài dẫn đến các thành phần cốt lõi như thế nào.
Deepseek cũng dự kiến sẽ trao quyền cho sự phát triển của ngành công nghiệp robot bằng cách giảm chi phí đào tạo mô hình lớn và cải thiện hiệu quả R & D.
Quỹ Wells Fargo chỉ ra rằng các lợi thế chuỗi cung ứng của Trung Quốc trong liên kết "cơ thể" sẽ tiếp tục được nhấn mạnh, trở thành nhà cung cấp chính của phần cứng robot toàn cầu và các công ty phụ tùng trong nước dự kiến sẽ nhanh chóng đạt được các hiệu ứng quy mô lớn do các nhà lãnh đạo toàn cầu thúc đẩy; Bản chất nguồn mở của Deepseek dự kiến sẽ hạ thấp ngưỡng của ngành ở cấp độ "não" và nếu chúng ta thấy sự tiến bộ đột phá của AI được thể hiện và sự ra mắt của chip trong nước trong tương lai, nó dự kiến sẽ tạo thành một chất xúc tác tích cực hơn nữa cho phía phần mềm.
"Có một mối tương quan tích cực gần giữa sự gia tăng của khu vực robot và lối ra của Deepseek." Shen Cheng nói rằng vì quá trình hạ cánh và phạm vi của ứng dụng cuối cùng của robot phụ thuộc vào một mức độ nhất định vào hiệu suất của mô hình lớn. Tiến trình lặp đi lặp lại của mô hình lớn Deepseek thực sự có thể trao quyền cho robot về mặt công nghệ, như cải thiện mức độ thông minh của robot và tăng cường khả năng nhận thức đa phương thức của nó, giúp robot nhận thức tốt hơn môi trường và xác định đối tượng, để việc ra quyết định và hành động của nó là chính xác và hiệu quả hơn.
Shen Cheng cũng chỉ ra rằng chi phí đào tạo của Deepseek thấp, điều này làm giảm chi phí đầu tư của các công ty robot trong đào tạo mô hình AI, để các doanh nghiệp có nhiều nguồn lực hơn cho các liên kết R & D và sản xuất khác của robot, hoặc có thể đẩy nhanh quá trình thương mại hóa công nghệ của ngành công nghiệp robot. "Ngoài ra, từ quan điểm về kỳ vọng của thị trường vốn, sự thành công của Deepseek cũng cho phép các nhà đầu tư nhìn thấy sức mạnh và mức độ của Trung Quốc trong lĩnh vực AI, khiến các nhà đầu tư tự tin hơn vào tiến bộ khoa học và công nghệ trong nước, đồng thời, lạc quan hơn về triển vọng của các nhà sản xuất liên quan đến robot trong nước." Shen Cheng nói.
Các quỹ theo chủ đề robot dẫn đầu lợi nhuận
Được hưởng lợi từ sự bùng nổ của khu vực AI và khu vực robot, hiệu suất của quỹ theo chủ đề robot đã tăng đáng kể. Theo phân loại gió, tính đến ngày 19 tháng 2, 172 trong số 832 quỹ chủ đề robot trên toàn thị trường có lợi nhuận hàng năm là hơn 10%, và lợi nhuận cao nhất là quỹ chủ đề trung lập của Penghua Carbon và C cổ phần, với lợi nhuận hàng năm lần lượt là 61,78% và 61,65%. Các quỹ lớn thứ ba và thứ tư là lựa chọn thông minh sản xuất tiên tiến, một cổ phần và C cổ phần, với lợi nhuận hàng năm lần lượt là 58,55% và 58,47%.
Các nhà quản lý quỹ đạt được kết quả tuyệt vời không xảy ra qua đêm. Trước khi ngành bùng nổ, các nhà quản lý quỹ đã làm rất nhiều bài tập về nhà và thực hiện nghiên cứu chuyên sâu về ngành công nghiệp robot, để các quỹ được quản lý có thể có được lợi nhuận tốt khi ngành tăng.
Shen Cheng cho biết trong một cuộc phỏng vấn rằng vào cuối năm 2024, Quỹ năng lượng động học Quam sẽ có bố cục toàn diện về lĩnh vực robot hình người, bao gồm cơ thể, bộ truyền động, cảm biến, điều khiển ổ đĩa, thiết bị truyền, thiết bị, vật liệu và các liên kết khác; Đồng thời, kết hợp với tiến trình công nghiệp hóa, mục tiêu tối ưu được lựa chọn bằng cách xem xét toàn diện các yếu tố như không gian linh hoạt, sự chắc chắn, rào cản đối với các ngành công nghiệp bị chia cắt và lợi thế cạnh tranh của công ty. Về chiến lược đầu tư, Quỹ năng lượng công nghệ Quam công nghệ áp dụng sự kết hợp giữa các phương pháp từ trên xuống và từ dưới lên, tuân thủ khái niệm "giữ quyền và đáng ngạc nhiên", theo dõi chặt chẽ xu hướng vĩ mô và xung của ngành công nghiệp STENTENT, thông qua việc đưa ra các công suất của STENTENT. của danh mục đầu tư.
Một người từ Avic Fund nói rằng mô hình lớn không chỉ là một bước đột phá trong lớp phần mềm, mà còn là điểm khởi đầu của trí thông minh của thế giới vật chất. Các mô hình lớn cho phép AI chuyển từ "trí thông minh nhận thức" sang "trí thông minh ra quyết định" và các quyết định phải tương tác với thế giới vật lý (nghĩa là trí thông minh được thể hiện). Do đó, robot hình người, với tư cách là chất mang tối thượng của General AI, đã trở thành một bản nhạc xác định hơn so với các ứng dụng phần mềm thuần túy. Nó dựa trên phán quyết này, Avic Fund đã chọn theo dõi robot hình người với tiềm năng lớn nhất trong các ứng dụng AI để định vị nặng. Là đỉnh cao của công nghệ AI, robot hình người có một loạt các kịch bản ứng dụng, bao gồm sản xuất công nghiệp, chăm sóc y tế, dịch vụ gia đình và các lĩnh vực khác, và có một không gian phát triển thị trường khổng lồ. Trong giai đoạn đầu của bố cục, mặc dù ngành công nghiệp robot hình người vẫn đang trong giai đoạn đầu phát triển, và hiệu suất của các doanh nghiệp liên quan là không nổi bật, xem xét xu hướng phát triển công nghệ và tiềm năng thị trường trong tương lai, Avic Fund đã đầu tư vững chắc.
Nói về tương lai của lĩnh vực robot, Shen Cheng cho biết trong báo cáo hàng quý năm 2024 rằng tại cuộc họp cổ đông thường niên năm 2024 của Tesla, Elon Musk dự đoán rằng tỷ lệ robot hình người đối với con người sẽ vượt quá 1 đến 1 trong tương lai, và sẽ có hơn 10 tỷ robot hình người trên thế giới; Bản cập nhật phần cứng sẽ được hoàn thành vào đầu năm 2025, hàng ngàn đơn vị sẽ được sản xuất hàng loạt vào năm 2025 và các nhiệm vụ khái quát hóa có thể được thực hiện vào năm 2026. Người sáng lập và Giám đốc điều hành Nvidia Jensen Huang cho biết trong một cuộc phỏng vấn tiếp theo rằng sự phát triển của mô hình cơ sở robot hình người nói chung là một trong những chủ đề thú vị nhất trong lĩnh vực AI ngày nay, và robot hình người sẽ trở nên chủ đạo trong tương lai và chi phí sản xuất của họ có thể thấp hơn nhiều.
Quỹ Wells Fargo chỉ ra rằng việc xem xét hiệu suất thị trường của robot hình người A-Share kể từ năm 2022, các đặc điểm của đầu tư theo chủ đề là rõ ràng hơn, tiến trình công nghệ của các nhà lãnh đạo nước ngoài là động lực cốt lõi của thị trường và sự phát triển tăng tốc của các mô hình AI, giới thiệu các chính sách nội địa. Nhìn về phía sau, việc sản xuất hàng loạt robot hình người vào năm 2025 sắp xảy ra và thị trường xu hướng vẫn có thể được dự kiến, trong đó các chuỗi công nghiệp hỗ trợ trong nước bị ràng buộc với các nhà lãnh đạo ở nước ngoài là chắc chắn hơn, và tốc độ tiến bộ công nghệ và sản xuất hàng loạt dự kiến sẽ trở thành hai dòng chính của thị trường, và sự khác biệt dự kiến đến từ sự phát triển nhanh chóng của chuỗi công nghiệp. Về các bộ phận, nên chú ý đến các liên kết chính với các rào cản kỹ thuật và giá trị cao, chẳng hạn như bộ truyền động và bàn tay khéo léo.